Требования эффективности

пиломатериалы

В той степени, в которой различия в ожидаемой продолжительности жизни людей могут быть легко определены, экономическая эффективность требует, чтобы частные страховые фирмы взимали страховые взносы. Некоторые считают подобный подход несправедливым: если некто достаточно несчастен вследствие плохого здоровья, то уплата более высоких страховых взносов по страхованию жизни только добавит оскорбление к обиде.

Если же частные страховые фирмы не могут проводить дискриминирующую политику в отношении людей с различными степенями риска, возникает совершенно иная проблема. В условиях конкурентного равновесия страховой взнос должен отражать средний риск того, кто приобретает полис (для страхования жизни или покупки прав на пожизненную ренту этот риск соотносится со средней ожидаемой продолжительностью жизни). Но это в действительности означает, что имеющие "хороший" риск субсидируют имеющих "неблагоприятные" показатели риска.

Применительно к пожизненной ренте те, кто умирает более молодым, субсидируют имеющего большую продолжительность жизни. Применительно к страхованию жизни долгожители субсидируют умирающих молодыми. Это означает в свою очередь, что обладатели "хороших" рисков в среднем получают от страховой компании меньше, чем они вкладывают. Для последних страхование выглядит малопривлекательным. Но если такие индивидуумы не слишком расположены к риску, они не будут покупать страховые полисы. Когда обладатели "хороших" рисков больше не покупают страховые полисы, страховые выплаты должны увеличиться. Процесс, согласно которому только обладатели "наихудших" рисков покупают частные страховые полисы, называется неблагоприятным отборо8.