Индексация выплат

группа компаний екатеринбург

Главное различие между частными страховыми программами и программами социального обеспечения заключается в индексации ими выплат по социальному обеспечению: они увеличиваются вместе с инфляцией. Наиболее близки к индексации частные программы пожизненной ренты, выплаты по которым связаны с состоянием рынка ценных бумаг. Когда такие программы страхования были введены, их создатели видели в них защиту от инфляции: индекс рынка ценных бумаг увеличивается по мере общего роста цен. Но, как оказалось, между 1974 и 1982 гг. рынок ценных бумаг был неспособен "идти в ногу" с инфляцией.

Риск инфляции является примером класса рисков, относящихся к социальным рискам. Это риски, с которыми сталкивается общество в целом. Любой частной страховой компании трудно обеспечить защиту от таких рисков. За исключением особых условий военного времени, смерти различных людей представляют собой независимые события. Фирма, которая страхует значительное число людей, может довольно точно предсказать число индивидуумов, которое будет умирать ежегодно.

Но в случае войны это число может быть очень большим. Поэтому большинство страховых программ исключает выплаты по случаю смерти на войне. Аналогичным образом, если программа защищает против инфляции, можно представить ситуацию, когда при темпах инфляции, увеличивающихся быстрее, чем предполагалось, программа будет нести убытки от всех своих операций и тем не менее не сможет удовлетворить все обязательства. Как следствие отсутствует рынок страхования от инфляции.